Il Gruppo Douglas riduce il debito e aumenta la flessibilità finanziaria

Il Gruppo Douglas riduce il debito e aumenta la flessibilità finanziaria. Il Gruppo Douglas ha tracciato la strada verso il futuro con un rifinanziamento completo. Dopo la quotazione alla Borsa di Francoforte a fine marzo, l’azienda aveva già utilizzato i proventi e un conferimento di capitale per rimborsare parzialmente in anticipo un accordo di finanziamento esistente per un importo nominale di 675 milioni di euro. In una seconda fase, con il prelievo odierno di 1,3 miliardi di euro, il Gruppo ha ora saldato il restante debito finanziario esistente. Grazie al rifinanziamento il coefficiente di leva finanziaria è diminuito notevolmente da 4,0x a ca. 2,7x. Il nuovo finanziamento riduce il tasso di interesse dall’8% circa a un intervallo compreso tra il 5,5% e il 6,5%. Di conseguenza, si prevede che i pagamenti annuali degli interessi saranno ridotti fino a 100 milioni di euro. “Con questo importante passo, abbiamo creato una solida base finanziaria per i prossimi anni”, ha affermato Mark Langer, CFO di Gruppo Douglas. “Allo stesso tempo, siamo nella posizione di investire il nostro flusso di cassa nel nostro modello di business di successo e nella crescita futura. Il nostro obiettivo è ridurre ulteriormente il nostro debito e iniziare a pagare i dividendi nel medio termine. Questo è ciò per cui lavoriamo costantemente”. Il nuovo finanziamento comprende un prestito a termine di 800 milioni di euro (tasso di interesse: EURIBOR + 2,75% margine iniziale) con una durata di cinque anni e un finanziamento ponte di 450 milioni di euro (tasso di interesse: EURIBOR + 2,25% margine iniziale) con una durata di dodici mesi, prorogabile due volte di sei mesi ciascuna senza ulteriore approvazione delle banche. Il Gruppo Douglas ha inoltre ottenuto una linea di credito rotativa (RCF) di 350 milioni di euro, di cui 50 milioni di euro sono stati utilizzati oggi. Con il rifinanziamento odierno la società ha rimborsato integralmente titoli senior garantiti per un importo nominale di 1,305 miliardi di euro e titoli senior non garantiti per un importo nominale di ca. 567 milioni di euro e continua il suo percorso verso la riduzione del debito: dopo 4,7x al 30.09.2023 e 4,0x al 31.12.2023, il rapporto di leva finanziaria è ora a ca. 2,7x (calcolato su EBITDA rettificato (LTM) e liquidità al 31.12.2023). Il nuovo finanziamento è stato sottoscritto l’8 marzo 2024 e prevede anche una cosiddetta “ESG Rendezvous-Clausole” che consente di collegare direttamente il margine di interesse a specifici KPI di sostenibilità. Questi saranno definiti tra le banche sindacate e il Gruppo Douglas. Il consorzio bancario è composto da 15 banche, con UniCredit Bank GmbH in qualità di agente di documentazione.

Il Gruppo Douglas ha accelerato la propria traiettoria di crescita nel secondo trimestre dell’anno finanziario 2023/24, recentemente concluso. Le vendite del Gruppo (nette) sono aumentate dell’11,5% sulla base di dati preliminari e non certificati. La crescita complessiva è stata sostenuta dal forte sviluppo in tutte le aree e dalla performance costante del modello di business omnicanale. Mentre le vendite in store sono aumentate del 12,0%, anche le vendite dell’e-commerce sono aumentate a doppia cifra del 10,7%. Tutti i segmenti hanno contribuito positivamente all’aumento complessivo delle vendite e nella prima metà dell’anno finanziario hanno continuato a crescere rispetto all’anno precedente. Sander van der Laan, ceo del Gruppo Douglas, ha dichiarato: “Dopo un ottimo inizio dell’anno finanziario durante il periodo natalizio, abbiamo fatto seguito ad un altro trimestre eccellente: i risultati per i primi tre mesi dell’anno solare 2024 sono una dimostrazione impressionante dell’attrattiva della nostra offerta, dell’eccezionale fidelizzazione dei clienti e della resilienza del nostro modello omnicanale. Ciò segna anche undici trimestri consecutivi di crescita delle vendite totali, un chiaro segno che siamo sulla strada giusta”.